機関投資家の注文を利用するFX市場オーダー取引の基本と戦略

FX市場オーダーとは、保険会社や金融機関などの大口機関投資家が為替市場で行う注文のことです。これらの注文は相場の方向性に影響を与えるため、市場オーダーの状況を把握することで、より戦略的なトレードが可能になります。

特に、大口の買い注文や売り注文が入っている価格帯は、サポートラインやレジスタンスラインとして機能することが多いため、FXトレーダーにとって重要な情報です。

市場オーダーは常に変動するため、最新のデータをチェクすることが重要です。FX情報サイト「TRADER’S WEB FX 」では、ドル円・ユーロドルの市場オーダー状況を毎営業日数回更新し、無料で提供しています。

この記事では、市場オーダーの基本的な仕組みや、実際の取引で活用する方法について詳しく解説します。

FX市場オーダーの基本とその重要性

市場オーダーの状況を把握することで、機関投資家がどの価格帯で注文を入れているのかを確認し、トレードの意思決定に役立てることができます。

市場オーダーとは？

市場オーダーは、特定の価格帯にどれだけの買いオーダーや売りオーダーがあるのかを示す情報です。これはトレーダーにとって、以下のような点で役立ちます。

• サポートライン・レジスタンスラインの判断
• 価格が動く可能性の高いポイントを予測
• 大口投資家の注文を利用した戦略的トレード

市場オーダー情報は変動しやすいため、定期的に更新される最新データをチェックすることが重要です。

市場オーダーの更新時間

「TRADER’S WEB FX 」では、以下の時間帯にオーダー状況を更新しています。

• 6時台
• 14時台
• 18～19時台
• 21時台

無料会員では、ドル円・ユーロドルの直近6時の情報のみ閲覧可能ですが、有料会員になるとすべての通貨ペアのリアルタイムデータが確認できます。

下記、「TRADER’S WEB FX」で配信される内容の各項目（MYカット/OPバリア/買い/売り/ストップロス）を解説します。

オプションとは？

FXにおけるオプション（OP）とは、特定の通貨をあらかじめ決められた価格（権利行使価格）で、指定された期間または期日（権利行使期間）内に売買する権利を指します。必ず取引しなければならないわけではなく、権利を行使するかどうかを選べるのが特徴です。

オプション取引の目的と活用する人

オプション取引の目的は、「リスク管理（ヘッジ）」と「利益を狙う投機」の2つがあります。

企業は為替変動のリスクを抑えるために活用し、金融機関や個人トレーダーは相場の変動を利用して利益を狙います。

特に、ニューヨーク市場ではオプション取引が活発で、オプションの満期（NYカット）前後には相場が大きく動くことがあるため、トレーダーにとって重要なポイントとなります。

NYカットとは？

オプション取引には、行使価格と満期日が設定されており、満期日を迎えるとそのオプションは消滅します。特に、FX市場では「NYカット」と呼ばれるオプションの満期タイミングが注目されています。

NYカット（ニューヨークカット）とは、ニューヨーク時間の午前10時（日本時間23時または夏時間22時）にオプションが満期を迎えることを指します。

この時間帯は、オプションの行使や未決済ポジションの調整が行われるため、市場の流動性が高まり、価格が大きく変動する可能性があります。

NYカットと為替相場の関係

ニューヨーク市場は、ロンドン市場と並ぶ世界の主要金融市場の一つであり、多くの通貨オプションが取引されています。そのため、NYカットの満期時間が近づくと、大口投資家の動向によって相場が変動することがあります。

「TRADER’S WEB FX」のFXオーダー情報では、特定の価格水準に設定されたオプションのNYカットが表記されており、このレート付近での価格変動に注意が必要です。

トレード戦略のポイント

• NYカット直前は相場が不安定になりやすいため、短期トレーダーは急激な変動に注意する
• NYカット後にトレンドが発生することもあるため、相場の方向性を確認してからエントリーする
• オプションの権利行使価格付近では、大口の売買が入りやすく、相場が反転することがある

NYカットの影響を理解することで、FX市場での戦略的なトレードが可能になります。

オプション（OP）バリア観測とは？

バリアオプションは、特定の価格水準（バリア）に達することで有効・無効が変わるオプションです。通常のオプションとは異なり、バリア価格を意識した動きが市場に影響を与えることがあります。

バリアオプションの種類

バリアオプションが市場に与える影響

バリアオプションの手前では、市場参加者の防戦売り・防戦買いによって相場が抑制されることがあります。しかし、一度バリア価格を突破すると、一気に価格が動くことが多いのが特徴です。

そのため、取引戦略としては以下が考えられます：

• バリア手前では逆張り（反発を狙う）
• バリア突破後は順張り（トレンドに乗る）

バリアオプションは為替市場の価格変動に大きな影響を与えるため、トレーダーにとって注目すべきポイントとなります。

トレード戦略のポイント

• バリア手前では反発を狙う逆張りが有効
  • バリア価格付近では、防戦売り・防戦買いが発生しやすく、相場の反転が起こる可能性がある。
  • 逆張り注文を入れる際は、ストップロスを設定してリスクを管理する。
• バリア突破後は勢いに乗る順張りが有効
  • 一度バリアを突破すると、ストップロスの巻き込みや新規注文の発生で相場が大きく動きやすい。
  • ブレイク後のトレンドを確認し、順張りでエントリーを検討する。
• バリア付近では急な価格変動に注意
  • バリアを意識した売買が集中し、短時間で大きく上下することがある。
  • スキャルピングや短期トレードを行う場合は、素早い対応が必要。
• バリアの種類を意識する
  • ノックインオプションの場合、バリア到達後に大口の取引が発生しやすく、流れが変わることがある。
  • ノックアウトオプションの場合、バリア到達後に買い・売り圧力が一気になくなり、急激な価格変動が起こることがある。
• 市場の流動性が低い時間帯は動きが激しくなりやすい
  • 流動性が少ない時間帯（日本時間の早朝やNY市場の引け前）では、少ない取引量でもバリアを突破しやすい。
  • 重要なバリア価格が近い場合は、時間帯を考慮してトレードする。

売り（売り厚め）とは？

「売り（売り厚め）」とは、特定の価格水準に大口の売りオーダーが入っている状態を指します。これにより、相場の上昇が抑えられ、レジスタンスライン（抵抗線） として機能することが多くなります。

特に「売り厚め」と表記される場合は、通常の「売り」よりもまとまった売りオーダーが存在し、その水準を超えるには強い買い圧力が必要になります。

トレード戦略のポイント

• 売り水準手前では逆張り（売りエントリー）
  • 売りオーダーが集中している水準では、価格が反発しやすいため、売りエントリーを狙う。
  • ただし、売り圧力が弱まると突破する可能性があるため、ストップロスを設定する。
• 売り水準突破後は順張り（買いエントリー）
  • 大口の売りが吸収されて価格が上抜けると、買い注文が入りやすくなる。
  • ブレイクアウト後の勢いに乗って買いを狙うのが有効。
• 売り厚めの水準では価格が停滞しやすい
  • 一定の価格水準で売りが集中している場合、その付近で価格がもみ合いやすい。
  • 大口の動向を見極めながら、トレンドの発生に備える。

買い（買い厚め）とは？

「買い（買い厚め）」とは、特定の価格水準に大口の買いオーダーが入っている状態を指します。この水準では買い支えが強くなり、相場の下落が抑えられるため、サポートライン（支持線） として機能することが多くなります。

特に「買い厚め」と表記される場合は、通常の「買い」よりもまとまった買いオーダーが存在し、その水準を下抜けるには強い売り圧力が必要になります。

トレード戦略のポイント

• 買い水準手前では逆張り（買いエントリー）
  • 買いオーダーが集中している水準では、価格が反発しやすいため、買いエントリーを狙う。
  • ただし、買い圧力が弱まると突破する可能性があるため、ストップロスを設定する。
• 買い水準突破後は順張り（売りエントリー）
  • 大口の買いが吸収されて価格が下抜けると、売り注文が入りやすくなる。
  • ブレイクアウト後の勢いに乗って売りを狙うのが有効。
• 買い厚めの水準では価格が停滞しやすい
  • 一定の価格水準で買いが集中している場合、その付近で価格がもみ合いやすい。
  • 大口の動向を見極めながら、トレンドの発生に備える。

割り込むとストップロス売りとは？

「割り込むとストップロス売り」とは、特定の価格水準を下回ると、ストップロス（損切り）の売り注文が発生する状態を指します。この水準を下抜けると、多くのロング（買い）ポジションが損切りされ、下落の勢いが加速する可能性があります。

ストップロス売りが連鎖的に発生すると、短時間で価格が急落することもあるため、トレーダーはこの動きを利用した戦略を取ることができます。

トレード戦略のポイント

• ストップロス売りの水準に逆指値売り注文を設定
  • 水準を割り込んだ際に下落の勢いが加速するため、その動きを狙って売りエントリーを行う。
  • 価格が急落した場合、短期的な利益を狙いやすい。
• ストップロス売りが発生した後の反発を狙う
  • 急落後、一定の水準で反発することがあるため、短期的な買いエントリーを検討する。
  • ただし、強い下落トレンドの場合は戻り売りが入りやすいので注意が必要。
• ストップロス売りの水準を事前にチェック
  • 市場参加者が意識するストップロス水準（過去の安値など）を事前に把握し、エントリーポイントを考える。
  • 主要なサポートラインを下抜けると、さらなる下落につながりやすい。

超えるとストップロス買いとは？

「超えるとストップロス買い」とは、特定の価格水準を上回ると、ストップロス（損切り）の買い注文が発生する状態を指します。この水準を突破すると、多くのショート（売り）ポジションが損切りされ、上昇の勢いが加速する可能性があります。

ストップロス買いが連鎖的に発生すると、短時間で価格が急騰することもあるため、トレーダーはこの動きを利用した戦略を取ることができます。

トレード戦略のポイント

• ストップロス買いの水準に逆指値買い注文を設定
  • 水準を超えた際に上昇の勢いが加速するため、その動きを狙って買いエントリーを行う。
  • 価格が急騰した場合、短期的な利益を狙いやすい。
• ストップロス買いが発生した後の反落を狙う
  • 急騰後、一定の水準で反落することがあるため、短期的な売りエントリーを検討する。
  • ただし、強い上昇トレンドの場合は押し目買いが入りやすいので注意が必要。
• ストップロス買いの水準を事前にチェック
  • 市場参加者が意識するストップロス水準（過去の高値など）を事前に把握し、エントリーポイントを考える。
  • 主要なレジスタンスラインを上抜けると、さらなる上昇につながりやすい。

断続的にストップロス売りとは？

「断続的にストップロス売り」とは、特定の為替レート水準付近に、複数のストップロス（損切り）売りオーダーが並んでいる状態を指します。この水準を下抜けると、ストップロス売りが次々と実行され、連続的に下落が進む可能性があります。

このような状況では、一度売り圧力が強まると、短時間で大きな値動きが発生することがあるため、トレーダーにとって重要なポイントとなります。

トレード戦略のポイント

• 断続的なストップロス売りの水準に逆指値売り注文を設定
  • 水準を割り込むと下落が加速しやすいため、逆指値売り注文で流れに乗る。
  • 価格が急落した場合、短期的な利益を狙いやすい。
• ストップロス売りが続いた後の反発に注意
  • 断続的にストップロス売りが発生すると、一時的に過剰な下落となることがある。
  • 主要なサポートラインで反発する可能性があるため、急落後の動きを慎重に見極める。
• ストップロス売りが発生しやすい水準を事前にチェック
  • 過去の安値や、市場参加者が意識する水準ではストップロスが溜まりやすい。
  • 主要なサポートラインを下抜けると、大きな下落トレンドにつながりやすい。

断続的にストップロス買いとは？

「断続的にストップロス買い」とは、特定の為替レート水準付近に、複数のストップロス（損切り）買いオーダーが並んでいる状態を指します。この水準を超えると、ストップロス買いが次々と実行され、連続的に上昇が進む可能性があります。

このような状況では、一度買い圧力が強まると、短時間で大きな値動きが発生することがあるため、トレーダーにとって重要なポイントとなります。

トレード戦略のポイント

• 断続的なストップロス買いの水準に逆指値買い注文を設定
  • 水準を超えると上昇が加速しやすいため、逆指値買い注文で流れに乗る。
  • 価格が急騰した場合、短期的な利益を狙いやすい。
• ストップロス買いが続いた後の反落に注意
  • 断続的にストップロス買いが発生すると、一時的に過剰な上昇となることがある。
  • 主要なレジスタンスラインで反落する可能性があるため、急騰後の動きを慎重に見極める。
• ストップロス買いが発生しやすい水準を事前にチェック
  • 過去の高値や、市場参加者が意識する水準ではストップロスが溜まりやすい。
  • 主要なレジスタンスラインを上抜けると、大きな上昇トレンドにつながりやすい。

FX市場オーダー状況を利用した取引方法のまとめ

• FX市場オーダー状況とは、大口の機関投資家が為替市場で行う注文状況を視覚化したもの
• 「TRADER’S WEB FX」では、毎営業日の6時台、14時台、18～19時台、21時台に更新
• 「TRADER’S WEB FX」は、ドル円とユーロドルのオーダー状況のみ無料で閲覧可能（他の通貨は有料サービス）
• オーダー状況は、サポートレベルやレジスタンスレベルを判断するのに役立つ
• OP（オプション）とは、予め定められた期間または期日（権利行使期間）に、予め定められた価格（権利行使価格）で、買う権利、または、売る権利を取引するもの
• NYカットとは、ニューヨーク時間の午前10時（日本時間で23時または夏時間で22時）にオプションが満期を迎えること
• NYカットの時間前後は、価格変動が激しくなることが多い
• オプションバリアの前では、防戦売りや防戦買いが行われ、価格変動が激しくなることがある
• 一度オプションバリアの水準に到達してしまえば、その後、下落や上昇が一気に進むことがある
• 「売り」「ストップロス買い」のレベルは、抵抗線として機能する
• 「買い」「ストップロス売り」のレベルは、支持線として機能する
• ただし、ストップロスは、ストップロスを狙って価格が動くことがある